Investor Relations

Trattasi di finanziamenti concessi da un pool di banche internazionali per un ammontare originario pari a circa il 90% del costo dell’impianto ISAB Energy, il cui saldo di bilancio al 31 dicembre 2012 ammonta a 36 milioni.
Il piano di rimborso di tali finanziamenti,assistiti da privilegi speciali e ipoteca sull’impianto,è previsto in 29 rate semestrali a partire dal 15 dicembre 2000 (ultima scadenza 15 dicembre 2014).
A copertura del rischio tasso di interesse, la Società ha posto in essere un contratto di Interest Rate Swap sino al 15 dicembre 2014 in linea con le scadenze del piano di ammortamento del debito che trasforma il tasso variabile in un fissomedio pari all’1,79%; il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è di 36,9 milioni.

Trattasi di finanziamenti concessi a fronte della costruzione di parchi eolici delle seguenti
società:
- ERG Eolica S. Cireo S.r.l. il cui saldo al 31 dicembre 2012 è pari a 6 milioni (9 milioni al
31 dicembre 2011). Il finanziamento, sottoscritto nell’anno 2005,prevede una linea base pari
a 34milioni per una potenza installata di 30 MWaumentabile a 43milioni per ulteriori 10
MW. L’ultima scadenza è il 31 dicembre 2014. Al fine di coprirsi dal rischio di oscillazione
dei tassi di interesse, risultano in essere sino al 31 dicembre 2014 operazioni di tipo
Interest Rate Swap in linea con le scadenze del piano di ammortamento del debito che
trasformano il tasso variabile in fisso pari al 3,30%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è di 11 milioni;

- ERG Eolica Faeto S.r.l. il cui saldo al 31 dicembre 2012 è pari a 31 milioni (35 milioni al
31 dicembre 2011). Il finanziamento, sottoscritto nel giugno 2007,prevede una linea base
pari a 38 milioni per una potenza installata di 24 MW. L’ultima scadenza è il 31 dicembre
2021. Al fine di coprirsi dal rischio di oscillazione dei tassi di interesse, risultano in essere
sino al 31 dicembre 2013 operazioni di tipo Interest Rate Cap che determinano un limite
massimo al tasso variabile del 5%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è di
16,6 milioni;

- Green Vicari S.r.l. il cui saldo al 31 dicembre 2012 è pari a 35 milioni (42 milioni al 31 dicembre 2011). Il finanziamento prevede una linea base pari a 53 milioni per una potenza
installata di 37,5MW.L’ultima scadenza è il 30 giugno 2019.Al fine di coprirsi dal rischio di
oscillazione dei tassi di interesse, la società ha posto in essere sino al 31 dicembre 2016
operazioni di tipo Interest Rate Swap in linea con le scadenze del piano di ammortamento
del debito che trasformano il tasso variabile in fisso pari al 2,235%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è di 28 milioni.
Il covenant sul Project Financing del parco eolico di Vicari non risultava rispettato alle date
del 31 dicembre 2011 e al 30 giugno 2012 entrambi sanati con relativi waiver concordati
con le Banche;

- le cinque società francesi “Parc Eolien” facenti capo a ERG Eolienne France il cui saldo al 31 dicembre 2012 è pari a 30 milioni (35 milioni al 31 dicembre 2011). Trattasi di un
Project Financing con scadenza dicembre 2019 relativo a cinque parchi eolici in Francia.
ll contratto prevede una linea base pari a 56 milioni per una potenza installata complessiva
di 55,2 MW. L’ultima scadenza è il 31 dicembre 2019. A copertura del rischio tasso di
interesse risultano in capo alle cinque società francesi nove contratti di Interest Rate Swap
sino al 31 dicembre 2019 in linea con le scadenze del piano di ammortamento del debito
che trasformano il tasso variabile in tasso fisso medio pari al 4,27%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è di 33,6 milioni;

- Eoliennes duVent Solaire S.a.s., il cui saldo di bilancio al 31 dicembre 2012 è pari a 7milioni (8 milioni al 31 dicembre 2011).Trattasi di un Project Financing con scadenza 31 dicembre 2025 relativo al parco eolico di Plogastel Saint Germaine. Il contratto prevede una linea base pari a 8 milioni per una potenza installata complessiva di 9,2 MW;

- ERG Eolica Ginestra S.r.l. il cui saldo di bilancio al 31 dicembre 2012 è pari a 38 milioni
(41milioni al 31 dicembre 2011). Il finanziamento è stato erogato per 42milioni con un’ultima
scadenza a giugno 2025.Al fine di coprirsi dal rischio di oscillazione dei tassi di interesse,
ERG Eolica Ginestra ha posto in essere sino al 30 giugno 2025 operazioni di Interest
Rate Swap in linea con le scadenze del piano di ammortamento del debito che trasformano
il tasso variabile in tasso fisso pari al 3,27%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre
2012 è pari a 36 milioni;

- ERG Eolica Adriatica S.r.l. il cui saldo di bilancio al 31 dicembre 2012 è pari a 162 milioni
(171 milioni al 31 dicembre 2011). Il finanziamento prevede una linea base pari a 172 milioni e una linea IVA pari a 20 milioni per una potenza installata di 102 MW e l’ultima scadenza al giugno 2022.A copertura del rischio di tasso di interesse risultano in essere con189 tratti di Interest Rate Swap sino al 30 giugno 2022 in linea con le scadenze del piano di ammortamento del debito che trasformano il tasso variabile in un tasso fisso medio pari
al 4,84%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è pari a 173 milioni;
ERG Eolica Campania S.p.A. il cui saldo di bilancio al 31 dicembre 2012 è pari a 91 milioni
(102 milioni al 31 dicembre 2011). Il finanziamento prevede una linea agevolata pari a
59milioni,una linea bancaria pari a 59milioni e una linea integrativa per 4,7milioni per una
potenza installata di 112MWe l’ultima scadenza a dicembre 2020.A copertura del rischio
di tasso di interesse risultano in essere contratti di Interest Rate Swap sino al 30 giugno 2020 in linea con le scadenze del piano di ammortamento del debito che trasformano il tasso variabile in un tasso fissomedio pari al 4,37%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è pari a 24 milioni;
- ERG Eolica Fossa del Lupo S.r.l. il cui saldo di bilancio al 31 dicembre 2012 è pari a 120milioni. Il finanziamento è stato erogato per 126milioni con un’ultima scadenza a dicembre 2025.Al fine di coprirsi dal rischio di oscillazione dei tassi di interesse,ERG Eolica Fossa del Lupo ha posto in essere sino al 31 dicembre 2025 operazioni di Interest Rate Swap in linea con le scadenze del piano di ammortamento del debito che trasformano il tasso variabile in tasso fisso pari al 2,26%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è pari a 94,4milioni;

Si segnala infine che in riferimento al finanziamento di ERG Eolica S.Vincenzo S.r.l. la società ha deciso di utilizzare la cassa disponibile al 31 dicembre 2012 per estinguere il debito residuo ottimizzando oneri finanziari e di gestione del project financing. Si ricorda che il finanziamento, sottoscritto nell’anno 2005, prevedeva una linea base pari a 36 milioni. Il
piano di ammortamento prevedeva l’ultima scadenza al 31 dicembre 2013.

Trattasi di un finanziamento in Project Financing concesso da un pool di primarie banche
italiane e internazionali per un importo pari a 330 milioni destinati al finanziamento della
nuova centrale elettrica cogenerativa CCGT alimentata a gas, situata nell’area industriale di
Priolo (SR). Il saldo di bilancio al 31 dicembre 2012 ammonta a 232 milioni.
Il prestito, assistito da garanzie reali di durata legata al rimborso del contratto di finanziamento,
presenta un piano di ammortamento composto da 24 rate semestrali a partire dal primo
semestre 2010 fino al secondo semestre 2021.
Al fine di coprirsi dal rischio di oscillazione dei tassi di interesse, sono state poste in essere sino al 31 dicembre 2021 operazioni di tipo Interest Rate Swap in linea con le scadenze del piano di ammortamento del debito che trasformano il tasso variabile in fisso pari al 2,77%. Il valore nominale residuo al 31 dicembre 2012 è di 217 milioni.